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2007-02-15 11:34:06 星期四
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晨讯科技是一家在香港上市的手机设计公司。从股票市场上看，手机设计公司股价得以上涨的最大催化剂还是3G。晨讯是ADI在TD－SCDMA上的合作伙伴，2007年中国必须开始实质性地部署TD－SCDMA，晨讯未来的业绩应该会从中受益。 其次，从主流市场上看，2007年晨讯科技的业绩应该不会有大的下滑。它在主流市场采用的是联发科的平台，主要面对中国市场。虽然业界预计2007年联发科的手机平台将受新进入竞争者的挑战，但联发科在以低价竞争著称的台湾市场博杀多年、并成为台湾最长寿股王，应对这些挑战应该不在话下。 再次，晨讯在抓住热点方面向来嗅觉灵敏。近来它又采用NXP的平台推出了UMA手机方案，可以在WLAN和移动服务间切换。业内不少人士预测发展中国家人民的首次上网工具将是手机。调研机构对上网手机也非常看好。在这方面，晨讯也已经做好了准备。 观察晨讯科技（HK2000）近一年的股价变化，在年报和中报披露后股价都会有不错的上涨。预计今年晨讯的年报业绩也仍会有不俗的表现。 目前晨讯股价2.89元，可关注。 |
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2006年下半年晨讯的问题是毛利率可能会下跌；
龙旗的平均售价在下半年跌了不少；盈利倒退；
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谢谢你的信息。 晨讯1H06的毛利率就不高，只有16%，而其它的设计公司毛利率可以达40%以上。晨讯主要靠量。我估计2H毛利率即便下降，应该幅度也有限。
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最近从钻研厨艺转到股市分析，不错，与时俱进，符合市场潮流。 小声问一句：前天股市暴跌，有没有受波及？
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以我的经验，还不敢下结论是“持有”，“买进”，还是“待沽”，只是让大家关注一下这支股票。不过最近股市在震荡，晨讯的股价也下跌了不少。关键是看其年报出来后的表现。
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其实我是看了晓林上次关于德信与晨讯对比的文章才开始了解晨讯的；
关于毛利率，不知道晓林注意到没有，龙旗的毛利率一直也属于和晨讯类似的水平，下面是我的统计：
Revenue(000) Gross Net Profit 毛利率 净利率
2005Q3(1-3 2005) 277,147 51,830 44,370 0.19 0.16
2005Q4(3-6 2005) 265,666 43,716 27,395 0.16 0.10
2006Q1(6-9 2005) 363,041 59,066 39,256 0.16 0.11
2006Q2(9-12 2005) 588,378 94,465 60,528 0.16 0.10
2006Q3(1-3 2006) 559,529 106,694 70,514 0.19 0.13
2006Q4(3-6 2006) 473,046 78,962 53,985 0.17 0.11
2007Q1(6-9 2006) 615,114 90,670 56,044 0.15 0.09
2007Q2(9-12 2006) 547,044 84,053 57,213 0.15 0.10
40%的毛利率只有德信这样以前不做PCBA的才有；
而龙旗的PCBA平均售价从351元跌到了最近的259元，这样就可以看出来晨讯的压力了；不容乐观，现在只能等他的财报发布了；
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在晨讯网站上没看到它的2006年财报啊。不过花旗银行已经重申对晨讯的买入评级。以下是摘自花旗银行的报告： 香港 (XFN-ASIA) - 花旗於晨訊(2000.HK)績後發表報告, 指該股去年業績符合預期, 展望今年表現更理想, 重申「買入」評級, 目標價3.6港元。 花旗稱, 晨訊去年純利及營業額錄得3.73億和34億港元, 分別少於該行預測5%和6%, 該公司管理層指出, 去年為內地獨立手機設計公司整合的一年, 其已把握機會吸納更多的設計師, 迎接下一浪的增長。 花旗稱, 晨訊現金雄厚, 整體現金水平達8.23億港元, 該公司計劃將之用於未來新技術投資及潛在收購, 包括收購擁有多於100名設計師的獨立手機設計公司BaseCOM, 其亦計劃將資金用作股份回購, 提高股東回報。 花旗指出, 今年為晨訊的重要一年, TD-SCDMA手機、電視手機及WiFi-GSM手機或將該公司推向另一個層次。 前两天底部的时候还和业内人士讨论，出现十字孕线，应该就是反转的信号。果然一下子涨起来了。
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前两天底部的时候还和业内人士讨论，出现十字孕线，应该就是反转的信号。果然一下子涨起来了。 以后出现这种信号的时候偷偷告诉我一声嘛，西西。
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投行基本也是事后诸葛亮啊；
里昂的目标价以前是4.9；后来又说2.6；五花八门，按照彼得林奇的说法，看还不如不看；
真的跟着他买的话，裤子都没了；哈哈；
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刚开始研究蜡烛图技术，忍不住拿来实践一下。技术分析可以帮助决定什么时候补仓。：） 股价波动都是受各种因素的影响，投行的目标价都是根据当时的情况定的吧。一会高一会低很正常啊。
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现在他的价格是1.75，呵呵;
幸好我及时跑了；
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